トルコへの投資は儲かるか?過去10年の運用成績を検証!

トルコへの投資は儲かるか?過去10年の運用成績を検証!

【Investment】投資

トルコへの投資をしてみたい!

だけど実際儲かるのか?

そんな疑問をお持ちの方の為に今回は過去10年間でトルコへの投資(株、FX)をしていた場合、10年後の運用成績はどうなっているのか検証していきます。

過去の記事で3年間トルコリラを保有した場合の記事も作成していますので良ければご確認ください。

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検証方法

本検証では、トルコ株とトルコリラ円について10年間ひたすら保有し続けた場合のトータルリターンを求めます。

検証期間

2010年9月1日~2020年8月31日

運用方針

・2010年9月1日の始値に一括買付を行い、10年間トレードは一切行わず、10年後の2020年8月31日の終値で一括売却する。

・分配金及び利息はすべて再投資する(複利運用)

・税金は考慮しない

トルコ株(TUR)

検証に際して実際に日本で買付ができる投資対象を選択します。

今回投資対象として選んだのは、トルコの41の企業(※2020年9月時点)に対してまとめて投資することができるETF

TUR(iシェアーズ MSCI トルコ ETF)

このETFから運用成績を求めます。

ETF詳細情報はこちら↓

https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/products/239689/ishares-msci-turkey-etf

トルコリラ円(TRY/JPY)

トルコリラ円については各FX会社で取引することができます。

トルコリラ投資における重要な要素であるスワップポイント(インカムゲイン)ですが事業社ごとに大きな差が存在しています。

今回はこういった差によって検証結果に差が生まれることを避ける為、インカムゲインについてはFX会社のスワップポイントを参考にするのではなく、トルコの政策金利を参考に算出します。

また複利運用の方針ですが、各月月末に1ヵ月分の利息を月末の終値で全額買付したと仮定して検証していきます。

レバレッジについては外貨預金相当の1倍で運用します。

ちなみに例によってレバレッジ2倍以上で取引していると強制ロスカットされます。

運用成績

10年間チャート

青色:トルコ株(TUR)
赤色:トルコリラ円(TRY/JPY)
黒色:ドル円(USD/JPY)

2010/9/1~2020/8/31チャート

目を覆いたくなるくらい下げています(笑)

トータルリターン算出:トルコ株(TUR)

トルコ株(TUR)のトータルリターン算出ですが、ブラックロック社のTURのページでパフォーマンス推移を確認できる為、そのまま引用します。

TUR トータルリターン

これで一件落着といいたいところですがトルコ株に投資できるETF(TUR)は米ドルによって取引されています

つまりトルコリラ円と比較する為には、買付時と売却時のドル円の為替差をリターンに組み入れる必要があります。

以下の表がトルコETFを運用開始時点で10,000ドル分投資した際の10年後の損益を日本円換算した結果になります。

2010/9/1(始値)2020/8/31(終値)
運用残高(USD)$10,000$4152.36
ドル円(USD/JPY)84.193105.899
円貨評価額¥841,930¥439,731
ドル円比較

この結果からトータルリターンを算出します。

トータルリターン年率リターン
トルコ株(TUR) 米ドル換算-58.48(%)-8.41(%)
トルコ株(TUR) 日本円換算-47.77(%)-6.29(%)
TUR 運用成績

トータルリターン算出:トルコリラ(TURJPY)

トルコリラ円についてはトータルリターンを算出したデータが存在しなかった為、自力で作成しました。

政策金利をスワップポイントの基準として、毎月の終値で1ヵ月分のスワップポイントを全額再投資した場合の運用結果です。

レバレッジは1倍で外貨預金相当で運用しています。

しつこいですが、レバレッジを2倍以上かけると強制ロスカットされます。

トータルリターン年率リターン
トルコリラ円(TRY/JPY)-36.6(%)-4.46(%)
TURJPY 運用成績

以下、私がこの検証の為に作成したデータのPDF版です。毎月計算でデータ数が多いので記事内には載せることができませんでしたが、データの裏付けの為添付していますので、宜しければご確認下さい。

株vsFX 運用成績比較

トータルリターン年率リターン
トルコ株(TUR) 米ドル換算-58.48(%)-8.41(%)
トルコ株(TUR) 日本円換算-47.77(%)-6.29(%)
トルコリラ円(TRY/JPY)-36.6(%)-4.46(%)
運用成績

見事に真っ赤です(笑)

しかも値下がり幅も半端ではないので、ここ10年に限って言えばトルコ投資は大失敗だったと言わざるを得ませんね…

個人的にこの検証で意外だなと思ったことは、トルコリラの方が成績が良いということです。

ドル円の為替差益が25.8%もあるので、円貨評価額で逆転するかと思っていましたが全然そんなことはなかったです。

私は以前FXをやっていた経験があり、FXに対してはかなり否定的な立場をとっている人間です。

しかしながらトルコ投資に関して言えば直近10年のデータでいえばFXをやった方が良いと言わざるを得なくなってしまいました。

ただしこれはあくまでレバレッジをかけていなかった場合です、もしちょっとだけと2倍でもレバレッジをかけていた場合強制ロスカットです。

レバレッジをかけないFXは外貨預金とほぼ同じなのでそこまで考えると、やはりFXの方がいいと断言はできません。

何よりFXにせよ株にせよ大損ですから、大損する覚悟でトルコは投資しましょうね!としか私の口からは言えませんね(笑)

結論:トルコへの投資は株にせよFXにせよハイリスクローリターン投資だった

※投資は自己責任でお願いします。